كيف تحصّن محفظتك الاستثمارية من الصدمات وتقتنص فرص النمو في 2026 ؟

مع اقتراب نهاية 2025، يسير سوق الأسهم نحو تحقيق مكاسب مزدوجة الرقم، لكن الخبراء يحذّرون من أن النجاح في العام الجديد يتطلب دوراً أكثر فاعلية من المستثمرين.

ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 17% منذ بداية العام، مدفوعاً بقفزات في أسهم الاتصالات والتكنولوجيا، فيما أشعلت موجة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي أسعار شركات مثل "مايكرون تكنولوجي"، و"بلانتير" التي تضاعفت أكثر من ثلاث مرات خلال 2025، وفقاً لما ذكرته شبكة "CNBC"، واطلعت عليه "العربية Business".

ورغم أن الوقت مناسب للاحتفال بهذه المكاسب، إلا أن فريق إدارة الثروات العالمي في "UBS" يرى أن نهاية العام هي اللحظة المثالية لإعادة ترتيب المحافظ استعداداً لتقلبات وفرص 2026.

خارطة المستثمر لعام 2026.. كيف تحمي أموالك وتضاعف فرص النمو؟

وكتب البنك في مذكرة للعملاء الأسبوع الماضي: "نعتقد أن نهاية العام فرصة لتجهيز المحافظ لمواجهة الصعود والهبوط، واستغلال الفرص التي ستظهر في الأسواق خلال العام المقبل".

ويتوقع "UBS" أن تدعم النمو الاقتصادي المرن، والأرباح القوية، واستمرار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي مسار الأسهم نحو مزيد من الارتفاع في 2026.

فما الخطوات التي ينصح بها البنك لتحقيق النجاح في العام الجديد؟

راجع خطتك المالية

قبل تعديل توزيع الأصول، تأكد من أن تحركاتك تتماشى مع أهدافك طويلة الأجل. فارتفاع أسهم التكنولوجيا هذا العام قد يجعل محفظتك منحازة بشكل كبير لهذا القطاع، ما يزيد المخاطر.

وينصح فريق إدارة الثروات بالبنك بضرورة إعادة توازن محفظتك الاستثمارية عن طريق بيع بعض الأسهم الرابحة وإعادة توجيه السيولة إلى قطاعات أقل تفضيلاً قد يساعدك على تجنب وجود مراكز غير متوازنة. كما قد يُخفف ذلك من أثر انخفاض السوق.

كتبت يو بي إس: "يمكن للمراجعات الدورية وطلب المساعدة عند الحاجة تحديد الثغرات وسدّها، ما يضمن صمود الخطة أمام تقلبات السوق".

استثمر أموالك النقدية

على الرغم من بدء الاحتياطي الفيدرالي حملة لخفض أسعار الفائدة، لا تزال عوائد النقد جذابة نسبياً. ويبلغ العائد السنوي الحالي لسبعة أيام لمؤشر كرين 100 لصناديق النقد، الذي يعكس أداء أكبر صناديق سوق المال، 3.58%.

كما لا تزال بعض الحسابات المصرفية ذات العائد المرتفع تقدم أسعار فائدة جذابة. فعلى سبيل المثال، يُعلن حساب التوفير ذو العائد المرتفع لدى بريد فاينانشال عن عائد سنوي بنسبة 4.05% اعتباراً من يوم الاثنين.

وكتب فريق كبير مسؤولي الاستثمار في يو بي إس: "يُعدّ النقد أساسياً للمستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ ببعض السيولة وتجنب البيع في حال انخفاض السوق، ولكن يجب ألا تكون المخصصات كبيرة جداً. بدايةً، لن تتجاوز عوائد النقد معدل التضخم".

وأضافت يو بي إس: "يجب أن تظل الأموال المخصصة للإنفاق اليومي متاحة بسهولة وبأقل قدر من المخاطر". استثمر السيولة طويلة الأجل في أصول تتأثر بأسعار الفائدة أو الائتمان أو السوق، بحثاً عن عوائد أعلى من معدل التضخم.

استهدف محفظة استثمارية مرنة

خصص جزءاً من هذه السيولة الإضافية لتنويع استثماراتك، بما في ذلك استخدام محافظ متوازنة، وفقاً لـ UBS. وأوضحت الشركة أن جوهر المحفظة القوية يتضمن تخصيص جزء من الاستثمارات للأسهم والسندات.

منذ عام 1945، أثبتت استراتيجية الاستثمار التدريجي في محفظة متنوعة من الأسهم والسندات تفوقها على النقد في حوالي 75% من الآفاق الزمنية لمدة عام واحد، وحوالي 84% من الآفاق الزمنية لمدة 5 سنوات، بحسب UBS.

كما يمكن أن يساعد التحوط في المحفظة المستثمرين على تنويع استثماراتهم وتقليل المخاطر. وأشارت UBS إلى أن تخصيص نسبة متوسطة من خانة الآحاد للذهب قد يساعد في حماية المستثمرين من الصدمات الجيوسياسية. علاوة على ذلك، تميل السندات الحكومية عالية الجودة إلى الارتفاع بشكل أكبر من النقد في فترات الركود.

انتبه للفرص

قد يكون المستثمر الذي يمتلك سيولة نقدية في وضع أفضل لاقتناص صفقات أسهم مميزة، بالإضافة إلى فرص تنويع استثماراته عبر مختلف القطاعات وعلى مستوى العالم.

في الولايات المتحدة، تُفضّل شركة "يو بي إس" الشركات العاملة في قطاعات التكنولوجيا والمرافق والخدمات المالية والرعاية الصحية. أما في أوروبا، فيُفضّل فريق مديري الاستثمار في الشركة البنوك والمرافق والصناعات والتكنولوجيا.